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Novas especulações apontam interesse da Vale na Paranapanema

Em meio aos rumores de interesses da Vale (VALE5) em adquirir rivais no exterior, uma nova informação ganha espaço. De acordo com a reportagem desta terça-feira (1) do jornal O Estado de S.Paulo, a mineradora estaria interessada na compra da holding Paranapanema (PMAM3), que possui ativos de cobre e fertilizantes.

A companhia, controlada pela Previ (fundo de pensão do Banco do Brasil), tem passado por vários problemas nos últimos anos, tendo perdido 66,52% de seu valor de mercado, passando para cerca de R$ 1,5 bilhão. Diante desse cenário, a Previ contratou o banco UBS para arrumar um comprador para a companhia.

De acordo com a reportagem, a aquisição da Paranapanema pela Vale já havia sido considerada anteriormente, mas teria falhado devido ao preço. Nesse sentido, a reestruturação da dívida da empresa, de aproximadamente R$ 1,2 bilhão, pode dar novo fôlego às negociações.

Entre todos os rumores sobre novas aquisições da Vale, tanto de empresas brasileiras quanto de rivais internacionais, como a Anglo American e a Xstrata, o que fica claro é a aposta do mercado de que a mineradora estaria interessada em ampliar sua exposição a outros ativos, principalmente cobre e alumínio.

Outro ponto levantado pelo periódico é o interesse da Vale em manter seu processo de crescimento por meio de aquisições de ativos, ainda que sejam nacionais. Contudo, caso o interesse seja confirmado e a operação seja efetivada, os problemas da Paranapanema exigiriam um grande esforço de gestão da Vale.

Embora tenha negado intenções de novas aquisições no curto prazo, a empresa confirmou oferta de ações no montante de US$ 15 bilhões, tendo entrado com o pedido de análise na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) no dia 12 de julho.
As expectativas são de que os termos da oferta de ações ordinárias e preferenciais, além de ADRs (American Depositary Receipts) sejam divulgados ainda nesta semana.

Para os analistas, a intenção da mineradora com a oferta é de se adiantar a uma possível deterioração nas condições do mercado, que dificultariam o financiamento de uma provável futura aquisição. De fato, a companhia reconheceu que sua intenção era utilizar a captação da oferta para "fins corporativos gerais", inclusive aquisições estratégicas.

Infomoney

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