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Vale já tem como fazer oferta pela Xstrata

A oferta de aquisição da Xstrata pela Vale do Rio Doce tem condições técnicas de ser feita já a partir de hoje, mas é provável que só venha a ser formalizada na próxima semana, de acordo com fontes envolvidas na negociação. Segundo uma delas, todo o pacote de financiamento de até US$ 50 bilhões está pronto e os trâmites necessários, concluídos. Resta apenas resolver a questão política, especialmente a resistência de setores do governo em relação à fatia que a maior empresa mundial de commodities, a Glencore, poderá vir a ter no capital total da Vale/Xstrata, caso aceite como pagamento ações preferenciais da brasileira.

A Glencore é a maior acionista da Xstrata, com 34,5% do capital. Se a empresa aceitar receber todo o seu pagamento em ações da Vale, passará a ser a maior acionista da companhia brasileira, embora sem participação no bloco de controle. Se receber proporcionalmente (parte em dinheiro, parte em ações), será a segunda maior, atrás apenas da Previ.

Outros temores de pessoas próximas ao presidente Luiz Inácio Lula da Silva referem-se ao fato de que a Vale, se adquirir a Xstrata, passará a ter mais da metade de suas jazidas no exterior (o que aumentará os investimentos da companhia no mercado internacional) e à questão da desaceleração econômica mundial, que poderia afetar os preços das commodities e, por tabela, das mineradoras.

Para um executivo do setor financeiro, entretanto, é preciso ler os sinais. "O presidente Lula não iria se expor nesse caso. Ele não iria ter um jantar reservado com o Roger (Agnelli, presidente da Vale) para depois vetar a operação", explicou. Segundo ele, é possível que alguns membros do governo estejam enviando mensagens aos executivos da Vale de forma a fortalecer a posição da Previ (fundo de pensão do Banco do Brasil) e do BNDES no bloco de controle.

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O caso Telemar - Brasil Telecom

1. O acordo da venda da Brasil Telecom para a Telemar será fechado no dia 11 de fevereiro e não amanhã.

2. Caso o acordo não chegue ao final (por qualquer motivo), a Telemar terá que pagar uma indenização e US$ 500 milhões à BrT.

3. Pelo acordo, os fundos ficarão com 10% de participação na nova empresa.

4. Ponto importante é a questão da governança. Para definir o presidente, em caso de mudança, os fundos escolherão um head hunter (selecionador de executivos) e os controladores outros dois. Cada head hunter indicará um executivo. Os fundos terão direito de vetar um dos três. Os controladores escolherão o presidente entre os dois remanescentes. Os fundos terão poder de veto também sobre uma série de ações dos controladores.

5. Nas negociações iniciais, os dois sócios da Telemar (Carlos Jereissatti e Sérgio Andrade) ofereceram R$ 3 bi pela participação dos fundos. Os fundos contrapuseram US$ 5,6 bi. Chegaram a um meio termo, mais próximo da proposta dos fundos.

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Lucro da Sadia cresce 32% no último trimestre

A Sadia registrou um lucro líquido de R$ 295 milhões no quarto trimestre do ano, valor 32% superior ao mesmo período do ano anterior. No ano, o lucro da emrpesa foi de R$ 669 milhões, crescimento de 83% em relação a 2006. De acordo com o diretor de Relação com Investidor, Welson Teixeira, o aumento do lucro se deve a vários fatores. 'Contrinuíram para o aumento do lucro o crescimento do volume produzido e a alta dos preço no mercado interno e externo.

O faturamento da companhia fechou 2007 em R$ 9,8 bilhões, crescimento de 24% em relação a 2006 e um dos melhores da resultados da empresa. No trimestre, o faturamento foi de R$ 2,9 bilhões, alta de 24%. A receita líquida aumentou 25,4%, para R$ 8,6 bilhões e registrou alta de 25,5% no trimestre, indo para R$ 2,5 bilhões. O EBITDA evoluiu 66,9% e atingiu R$ 1,1 bilhão, com margem de 12,7%, dentro do guidance previsto pela companhia de 12% a 13%. No último trimestre do ano, o EBITDA foi de R$ 364,8 milhões, com alta de 6,4% em relação ao mesmo período de 2006.

A empresa encerrou o ano com investimentos de R$ 1,1 bilhão tendo como foco o projeto de internacionalização da marca e o enriquecimento do mix de produtos de maior valor agregado.

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BM&F quer negociar contratos de petróleo

A Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) pretende negociar contratos de petróleo. Inicialmente, a BM&F estava negociando a possibilidade de ter um contrato espelho daquele negociado na Bolsa Mercantil de Nova York (Nymex), mas vai reavaliar a opção depois de a Bolsa de Mercadorias de Chicago (CME) ter anunciado, ontem, a intenção de compra da Nymex. A CME possui 10% de participação na BM&F, que, por sua vez, detém 2,6% da CME.

Segundo o presidente do Conselho de Administração da BM&F, Manoel Felix Cintra Neto, com a possível compra da Nymex pela CME, a bolsa de futuros brasileira passará a ser acionista indireta da Nymex. Cintra Neto disse não conhecer os termos do acordo fechado entre ambas e, portanto, não saber se as corretoras ligadas à BM&F terão direito a negociar os contratos da Nymex. "A Nymex tem o maior contrato de petróleo do mundo", disse o presidente da BM&F.

O acordo entre a BM&F e a CME, alinhavado em janeiro, foi fechado na semana passada. Pelo acordo, a BM&F terá acesso à plataforma eletrônica da CME, com 110 mil clientes. "Os corretores da BM&F podem operar os contratos da CME." Isso não impede, segundo Cintra Neto, que a BM&F desenvolva sua própria plataforma eletrônica. "Ficamos com reserva de mercado para desenvolver contratos e produtos na América Latina, com exceção do México. No México e na China, vamos trabalhar juntos", contou.

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TAM realizará recompra de até 5,56% de ações preferenciais

Gandalf Wizard
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A TAM divulgou comunicado anunciando a recompra de suas ações preferências (TAMM4), o total permitido pelo Conselho para a recompra foi de 4 milhões, ou de 5,56% das ações desse tipo em circulação, o prazo é de um ano.

A empresa segue o mesmo caminho de sua principal concorrente a GOL, que anunciou no dia 29, operação de recompra de até 8,8% de suas ações preferenciais.

As operações de aquisição serão realizadas no mercado por meio da UBS Pactual e Credit Suisse.

Os Comunicado divulgado foi o seguinte:

"São Paulo, 30 de janeiro de 2008 – A TAM (Bovespa: TAMM4 e NYSE: TAM) comunica que o seu Conselho de Administração, em reunião realizada hoje, aprovou a aquisição de ações preferenciais de emissão da própria Companhia para manutenção em tesouraria e posterior cancelamento ou alienação sem redução do capital social.

A aquisição respeitará o limite de até 4.000.000 (quatro milhões) ações preferenciais, equivalente a 5,56% das ações dessa classe em circulação. Esta autorização vigorará por um prazo máximo de 365 dias, a partir desta data..."

Link: Comunicado TAM de recompra de ações

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